从恒父亲亲借壳深深房看分配上市回归A股之路

2019-05-04 -

  

  昔年什月初,香港买进进卖所(以下信称“港提提交所”)上市公司中国恒父亲亲集儿子男儿子团弄弄(以下信称“中国恒父亲亲”,股票代码:3333)与A股上市公司深圳经济特区房地产(集儿子男儿子团弄弄)股份拥拥有限公司(以下信称为“深深房”)接包颁布匹公报,发表发出产收回产中国恒父亲亲境内男分店广州市凯隆置业拥拥有限公司(以下信称“凯隆置业”)、恒父亲亲地产集儿子男儿子团弄弄拥拥有限公司(以下信称“恒父亲亲地产”)与深深房及其控股股正西方深圳市投资控股拥拥有限公司(以下信称“深投控”)于2016年10月3日订立了壹份合干协议(以下信称“合干协议”),合干协议商定了深深房以发行A股股票及/或顶付即兴金的方法置办凯隆置业持拥片断恒父亲亲地产100%股权从而使得凯隆置业成为深深房控股股正西方的买进进卖方案(以下信称“买进进卖方案”),而买进进卖方案的踏实及完成则拥拥有待合干协议的各方订立定式买进进卖协议。

  公报壹出产产,市场普遍认为该买进进卖淡色为恒父亲亲房地产事情借壳深深房回归A股,鉴于该买进进卖方案触及在不比买进进卖所上市的两家公司,牵涉境内境外面面两地的上市公司接收规则,且主角为中国房地产行业的龙头企业,故此伸发了很父亲亲关怀。本文拟根据深圳、香港两地的上市公司接收规则,对该方案终止多角度的剖析,试图厘清该买进进卖方案所触及的相干刑名效实,供读者参考。

  (壹) 港提提交所分配上市规则

  港提提交所分配上市规则首要集儿子男儿子合于《香港结合买进进卖所拥拥有限公司证券上市规则》“拥关于发行人呈提提交的将其即兴拥拥有集儿子男儿子团弄弄整顿理个或片断资产或事情在本买进进卖所或其他平分配干孤立上市的建议之带”(以下信称为《第15项带》)。[1]

  [1]分配上市并匪但限于主板上市的公司,在香港创业板上市的公司也却以分配上市,其运用的是《创业板上市规则》的《第叁项运用带》。

  根据《第15项带》,发行人呈提提交的将其即兴拥拥有集儿子男儿子团弄弄整顿理个或片断资产或事情在港提提交所或其他平分配干孤立上市的行为为“分配上市”,需寻寻求运用该带,且必须呈提提交港提提交所审批。本次买进进卖方案中,中国恒父亲亲拟将其房地产事情运营主体-恒父亲亲地产的股权出产产特价而沽予于深圳证券买进进卖所(以下信称“深提提交所”)上市公司深深房的行为被视为分配上市(在此之前,中国恒父亲亲下面公司广州恒父亲亲淘珍趾球俱乐部股份拥拥有限公司(以下信称“恒父亲亲淘珍”)和恒父亲亲文皓产业集儿子男儿子团弄弄股份拥拥有限公司(以下信称“恒父亲亲文皓”)在全国中小企业股份让体系挂牌亦被视为构成分配上市,而需信守《第15项带》的要寻寻求并违反掉落港提提交所赞同)。